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Impacto de las noticias económicas en el precio de los activos financieros

Universidad de Chile. Repositorio Académico

 
Título Impacto de las noticias económicas en el precio de los activos financieros
 
Autor Bone Bravo, Enrique
 
Contribuidor De Gregorio, José
Facultad de Economía y Negocios
Escuela de Economía y Administración
 
Tema Política monetaria
Control de precios
Noticias económicas
 
Descripción Seminario para optar al título de Ingeniero Comercial,Mención Economía
No autorizada por el autor para ser publicada a texto completo
En este trabajo, mediante la metodología de estudios de eventos, se estima el
impacto que tienen las noticias económicas (TPM, IPC, IMACEC), sobre el precio
de los activos financieros (curva real y nominal, tipo de cambio y mercado
accionario), evidenciando que para la mayoría de los anuncios, es el componente
sorpresivo el que tiene un efecto. Para esto, se utilizan datos de la encuesta de
expectativas realizada por el Banco Central de Chile y la levantada por Bloomberg
entre los años 2003-2014. A diferencia de la evidencia reciente, se incorpora en los
anuncios política monetaria, el efecto del sesgo que anuncia el Banco Central en los
comunicados de prensa, mostrando que existe un mayor impacto en las tasas reales
y en el tipo de cambio. Entre las estimaciones mas interesantes, se encuentra que
ante sorpresas monetarias de 100pb el tipo de cambio tiende a depreciarse
(contrario a la literatura) entre 70 a 90pb. Sin embargo se recomienda extender el
estudio de manera de ahondar en este último tema, así como el uso de datos intradiarios,
para mejorar las estimaciones.
 
Fecha 2014-08-04T19:37:05Z
2014-08-04T19:37:05Z
2014-06
 
Tipo Tesis
 
Enlace http://repositorio.uchile.cl/handle/2250/116633
 
Idioma es
 
Publicador Universidad de Chile